美国监管要求富国银行向推荐波动性ETF客户做出补偿

富国银行(Wells Fargo & Co., WFC)已同意对客户进行补偿，此前该行在没有完全了解相关证券风险的情况下，向客户推荐了与股市波动性相关的复杂的交易所交易产品(ETP)。

美国金融业监管局(Financial Industry Regulatory Authority, 简称Finra)已要求富国银行的一个经纪业务部门为在2010年7月-2012年5月期间向客户推荐波动性ETP产品的行为支付340万美元。这一部门的财务顾问遍及全美。

Finra周一发布新闻稿称，一些富国银行的代表错误地认为，在股市下行时期，此类产品可被用于针对客户股票头寸的长期对冲工具。

Finra称，实际上，这种波动性ETP用于短线交易，而且随著时间的推移，它们的价值可能大幅缩水。据该监管机构称，这些ETP不应被当作长期买入并持有的投资策略的一部分。

Finra的发言人称，要求富国银行支付上述款项标志著Finra首次做出与波动性ETP相关的判例。第一个波动性ETP产品在2009年推出，在成熟的机构投资者和散户中均大受欢迎。这些产品与备受关注的股市波动性指标芝加哥期权交易所波动指数(VIX)相关联。