巴西货币”雷亚尔”引领全球涨势

在左翼领袖路易斯·伊纳西奥·卢拉·达席尔瓦 (Luiz Inacio Lula da Silva)赢得周日的总统决选后,预计巴西股市将受益于他的总统任期,而雷亚尔则扭转了早些时候的跌势,成为全球货币中涨幅最大的货币。

教育公司、为低收入巴西人服务的房屋建筑商和零售商(构成了所谓的卢拉篮子)的股票表现最好,因为人们打赌他的总统任期将促进他们的业务。

由于担心被击败的现任总统贾伊尔·博尔索纳罗(Jair Bolsonaro)可能会试图诋毁选举结果,市场上萦绕着一股谨慎的气息。自从选举当局宣布他在巴西恢复民主约40年以来最接近的一次总统选举中败北后,他没有发表任何公开评论。在投票前,他曾对选举的完整性表示怀疑。

Credicorp Capital资产管理公司驻利马的买方研究主管Dario Valdizan说:”现在说负面还为时过早。投票并没有改变我们对巴西的建设性观点,它只是暗示我们需要密切关注政治公告,而不是主要关注基本面。”

雷亚尔兑美元上涨2.7%至5.1553,成为彭博社追踪的所有货币中表现最好的货币。该货币在交易日早些时候曾下跌了2%。

截至圣保罗下午4点25分,IBOVESPA股票基准指数上涨了0.5%。包括巴西石油公司(Petroleo Brasileiro SA)和巴西银行(Banco do Brasil SA)在内的国有企业是表现最差的股票之一,因为人们猜测博尔索纳罗(Bolsonaro)执政期间推动的私有化将在卢拉执政期间被放弃,因而受到拖累。一些投资者在买入之前也在寻求有关卢拉内阁人选的更多细节,特别是他的经济部长。

教育公司Yduqs Participacoes SA举行了第七届会议。在摩根士丹利(Morgan Stanley)将Anima Holding SA的股票评级从持有上调至买入后,该公司股价大涨12%。卢拉预计将增加教育资金,为企业提供助力。

零售商Lojas Renner SA上涨6.9%,创下近一个月来的最大涨幅,因为人们猜测卢拉将寻求加强对穷人的援助,提高他们的购买力。

当选总统将面对一个分裂的国家和一个分裂的国会,博尔索纳罗的盟友在两院都占据了大量席位,并且控制了该国人口最多的三个州–圣保罗、米纳斯吉拉斯和里约热内卢。资金管理人认为微弱的胜利幅度是一个信号,即卢拉不太可能追求最激进的左翼政治。

巴西参议员、卢拉的助手Randolfe Rodrigues说,当选总统很快将公布他的人选,以协调政府过渡。Rodrigues说,他正在挑选中间派的竞选伙伴Geraldo Alckmin和左派的Aloizio Mercadante担任这一职务。

“选择Alckmin将表明’市场友好’集团将在卢拉政府中拥有发言权,交易员正在等待的关键信号是卢拉选择领导经济的人选,”圣保罗Wealth High Governance首席投资官Andrew Reider表示。

包括富兰克林邓普顿(Franklin Templeton)和荷宝(Robeco)在内的基金经理们一直对巴西股票的前景持相对乐观的态度,认为该国的定位比同行要好,部分原因是诱人的估值和有利的利率前景。今年,巴西市场的表现已经超过了其他发展中国家。

Gavekal Research的高级新兴市场分析师Udith Sikand说:“假设权力的有序过渡正式展开,其效果应该是降低被严重低估的巴西资产的政治风险溢价。”