海湾石油出口据报已超过伊朗战争前水平

《每日经济》 DailyEconomic  – 根据国际市场服务机构Kpler汇编的数据，截至10月18日的一周内，除伊朗以外的海湾产油国平均每天出口2460万桶石油，高于伊朗战争爆发前2330万桶/日的平均水平。这使过去七天的石油出口平均值达到2月中旬以来的最高水平，即美国和以色列对伊朗发动袭击、严重阻碍这一全球最大石油产区出口之前的水平。

出口恢复的机制不在于霍尔木兹海峡的重新开放，而在于航运体系对海峡的替代性绕行。Kpler的数据涵盖的不仅是霍尔木兹海峡的通行量，还包括海峡以外进行的船对船转运以及通过红海港口运输的石油。9月，约40%的非伊朗海湾原油出口绕开了霍尔木兹海峡，而战前这一比例仅为17%。沙特阿拉伯在海湾航运遭到袭击后，将大量石油转由其红海港口延布出口，但连接该港口的输油管道和附近船只同样成为袭击目标，这条替代航线的运输量不时出现下降。9月中旬，一条连接沙特产油区与延布港的输油管道遭到袭击，导致通过延布的石油流量下降，沙特阿美随后完成了管道维修。出口总量的恢复因此是在基础设施反复受损和修复的循环中实现的，而非一条稳定的替代通道已经建成。

霍尔木兹海峡本身的状态与出口总量数据之间的反差值得注意。通过海峡的石油运输量仍比战前低三分之一以上，而海湾总出口却超过了战前水平，这一算术之所以成立，是因为船对船转运和红海港口出口填补了海峡通行量下降的缺口。然而，不同数据源对这一水平的估计存在显著分歧。Kpler的2460万桶/日与Vortexa同期估计的1800万桶/日形成鲜明对比，后者与两家公司均认为至少1850万桶/日的战前水平大致持平或略低。分歧的部分原因是大多数油轮目前关闭了定位信号，使追踪变得困难；这一数据收集上的技术性障碍本身就反映了当前航运环境的安全风险水平。出口“超过战前水平”的结论对数据源和统计口径高度敏感，将其视为一个已经确立的事实需要审慎。

安全环境的恶化并未因出口总量的恢复而缓解。英国海事贸易行动办公室报告称，10月该地区已发生28起针对航运的袭击事件，9月为18起；海事安全消息人士称，周二晚间又有两艘船遭到袭击，其中一艘油轮在靠近伊拉克海岸的波斯湾北部遇袭，表明袭击范围正在扩大。出口量的维持依赖于美国军在阿曼海岸沿线提供的空中掩护以及航运公司对替代航线的持续利用，这两者都是持续投入和持续风险管理的产物，而非一种稳态均衡。Kpler的数据本身被标注为初步且波动幅度远大于冲突前，这意味着2460万桶/日的单周读数可能包含船对船转运的时间性集中，而非出口能力已经在一个更高的平台上稳定运行。海湾石油出口超过战前水平是一个有数据支撑的观察，但其可持续性取决于安全成本和绕行物流的经济代价能否被油价所覆盖，以及替代航线的基础设施在反复袭击之下能否维持足够的冗余。