金砖国家货币项目加速推进

2023年7月7日星期五，金融市场媒体爆出“金砖国家”(即巴西、俄罗斯、印度、中国和南非)将实施他们的计划，为贸易和金融交易创造一种新的国际货币，这种新货币将“以黄金为后盾”。

最近，在2023年6月2日，金砖国家的外交部长以及来自12个以上国家的代表在南非开普敦会面(有趣的是在“好望角”)。除其他事项外，他们还强调希望创造一种国际贸易货币。毫无疑问，这是一项可能产生巨大影响的事业。

毕竟，金砖国家拥有32亿人口，约占世界人口的40%，经济总量接近美国的经济总量。此外，还有许多其他国家(如沙特阿拉伯、阿拉伯联合酋长国、埃及、伊朗、阿尔及利亚、阿根廷和哈萨克斯坦)可能希望加入金砖国家俱乐部。

金砖国家的目标是减少对美元的经济和政治依赖，挑战“美元帝国主义”。为此，他们希望为商业和金融交易创造一种新的国际货币，取代美元作为交易单位的地位。

原因很明显。美国政府曾多次将美元作为“地缘政治武器”，发动一场“金融战争”：美国对敌国实施制裁，不让它们进入美元资本市场，但最重要的是，它将它们排除在以美元为中心的国际支付体系之外。

冻结俄罗斯的外汇储备(相当于近6000亿美元目前处于危险之中)已经在许多非西方国家敲响了警钟。它提醒了其中一些人，持有美元是有政治风险的。这进而促使许多国家调整其国际外汇储备：减少美元持有量，转而购买其他(较小)货币，但最重要的是，购买更多黄金。

但金砖国家如何才能摆脱美元呢？虽然目前还没有关于金砖国家新货币结构的细节，但这不应该阻止我们猜测未来会发生什么。

金砖国家可以建立一家新的银行(“金砖银行”)，由金砖国家央行的黄金存款提供资金。实际存放的黄金将显示在金砖国家银行资产负债表的资产一侧，例如，可以命名为“金砖国家黄金”，其中一枚金砖国家黄金代表一克实物黄金。

然后，金砖国家银行可以发放以金砖国家黄金计价的贷款(例如，向金砖国家的出口商和/或从国外进口货物的进口商)。为了为贷款提供资金，金砖国家银行与金砖国家黄金持有者签订了一份信贷合同：金砖国家黄金持有者同意将其存款转移到金砖国家银行，期限为一个月，或者一年或两年，并收取一定的利率。更重要的是，金砖国家银行还可以接受来自国际投资者的更多黄金存款，这些投资者可以通过这种方式持有(计息)金砖国家的黄金存款。

金砖国家及其贸易伙伴今后可以将金砖国家黄金作为国际货币，作为全球贸易和金融交易中的国际记账单位。顺便提一下，新的事实上的黄金货币甚至不必亲自铸造，而可以是并仍然是一种仅用于会计的单位，同时可以按需赎回。

然而，来自金砖国家和其他成员国的出口商必须愿意用金砖国家的黄金而不是美元和其他西方法定货币来出售他们的商品，来自西方国家的进口商必须愿意和能够用金砖国家的黄金来支付他们的账单。

金砖国家如何获得黄金？要求购买金砖国家黄金的国家，可以向金砖国家银行申请金砖国家黄金贷款，也可以在市场上购买黄金，存入金砖国家银行或指定托管人的账户，然后以金砖国家黄金的形式存入其账户。

例如，在支付交易中，货物进口商的金砖国家黄金存款(例如，存放在金砖国家银行)被记入货物出口商的账户(也存放在金砖国家银行或代理银行或黄金托管人)。

然而，金砖国家使用黄金作为国际贸易和交易货币的转变很可能会产生深远的影响：

(1)与当前水平相比，这可能会导致对黄金的需求(急剧)增加，不仅是以美元、欧元等计价的黄金价格，而且以金砖国家货币计价的黄金价格也会(大幅)上涨。

(2)黄金价格的这种上涨将使官方货币——不仅是美元，还有金砖国家货币——对黄金的购买力贬值。此外，以官方法定货币计算的商品价格很可能会飙升，从而降低所有现有法定货币的购买力。

(3)金砖国家将建立黄金储备，以维持或将维持贸易顺差。他们可能会成为“货币转换”的赢家，而贸易逆差国家(首先是美国)将会蒙受损失。

上述几点考虑已经表明，“创造一种新的以黄金为基础的国际贸易货币”这一话题可能会造成多大的破坏：金砖国家很可能引发全球经济和金融结构的滑坡式变化。但看看金砖国家在8月22日至24日在南非约翰内斯堡举行的会议上打算如何进行，还是很有趣的。