网贷天眼独家：雅堂金融三个兑付方案三个坑！9145人已作出选择

（文/大桑）1月30日，雅堂金融公布清算方案选择实时数据显示，选择方案一的共4051人，选择方案二的4614人，选择方案三的480人，共计9145人完成登记并选择兑付方案。

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网贷天眼注意到，1月29日下午，雅堂电商官方微博发布消息称，截至今天16:30，共计8488人提交选择方案，已超过投资人数95%。据此估算，雅堂金融平台投资用户约为9000人。

然而，1月30日雅堂金融公布的数据，已有9145人选择兑付方案。超过雅堂电商官方公布的投资人数。此前，雅堂金融公布的数据显示，截至2016年5月，雅堂金融累计成交额达94.92亿元，待收为10.17亿元，总投资人2.5万人，总借款（享低息贷款）人2418人。

方案一：前9个月只兑付利息？

网贷天眼注意到，网友解读的方案一兑付方案是，2018年8月之前，每个月只兑付待还的利息，从2018年9月开始每个月兑付待还金额的10%以及年化10%的月利息，到2019年6月完成兑付。

也就是说，账户总额是本息之和，待还是利息，年化10%的月利率指的是年化10%，具体月利率是8.33%（10%/12=8.33%）。

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由此来看，方案一虽然写着18个月完成兑付，但前9个月只兑付利息很要命，但方案一的兑付公式很复杂，很多人可能都看不懂，这或许是造成选择方案一和选择方案二的人差不多的原因。

方案二：分30个月兑付一半，剩余一半享保底收益

网贷天眼注意到，方案二选择50%债转股，并每年承诺不同保底收益。另外50%到2020年6月完成兑付，整个兑付过程是30个月。

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网贷天眼注意到，雅堂金融方案二，一开始兑付比例小，越往后兑付比例大。这也意味着，平台一开始兑付压力小，越往后压力越来越大。

然而，这种兑付方案对投资人最为不利，因为越往后，兑付不确定性就会增加。而这种分几年完成兑付的方案，到最后往往不了了之，但让人意外的是，选择方案二的人比选择方案一的人多。

方案三：破产清算可能颗粒无收？

截至1月30日，9145人选择清算方案，但只有480人选择方案三，占比5.24%。方案三是申请雅堂金融破产清算，但根据清算流程，破产清偿就意味着投资人任平台股东宰割。

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1、清理公司财产，分别编制资产负债表和财产清单；

2、通知、公告债权人并进行债权登记；

3、提出财产估价和清算方案；

4、分配财产；

1）支付清算费用

2）支付员工工资、社会保险费用和法定补偿金；

3）缴纳所欠税款；

4）清偿公司债务；

5）偿完以上四项款项之后，剩余财产按股东持股比例分配。

根据清算程序，有限责任公司的清算组由股东组成。这也意味着，如果走清算程序，最后能清算处多少资金，只有清算组的人清楚，这种不透明的方式，显然对债务人最为不利。

快鹿陷入兑付危机后，徐琪以快鹿集团董事局主席的身份主持兑付工作，但2016年8月份，徐琪被爆私吞快鹿的6000万，还买通财务，悄悄地给自己开了120万工资。快鹿兑付的结果是，从一开始的好信誓旦旦，到后来的不了了之。最终，“金鹿财行”、“当天财富”被投资人举报，快鹿系以警方介入调查收场。

也许，大部分投资人考虑到这层厉害关系，因此选择破产清算的人只占5.24%。然而，无论是选择方案一、还是方案二，其实都是在赌博，一旦方案不能如期执行，最终投资人还得报案，由公安部门介入调查，并由检察院提起公诉，在完成资产登记和清算后，最终按比例返还给投资人，但整个过程漫长，一般最少两年以上。

当然，投资人之所以没有这么选择，首先还抱有希望。另外，雅堂金融目前有还款意愿，个别投资人报案立案难度也较大。