利率的快速上升让加拿大央行更加担心加拿大人的家庭债务和全球金融体系形成的裂缝。
抵押贷款利息成本上升对负债家庭的压力和美国银行业危机的余震已经成为央行最新的《金融系统回顾》中强调的两个关键风险。
报告称，央行“比去年更担心 ”家庭是否能够跟上债务的支付。
随着抵押贷款的续期，预计未来几年会有更多的家庭面临财务压力，房价的下跌也减少了房主的资产，一些财务压力的迹象–特别是在最近的购房者中开始出现。5月18日的评论写道。
在报告发布后的新闻发布会上，高级副行长卡罗琳·罗杰斯说：“自2022年2月以来，大约三分之一的家庭已经看到他们的抵押贷款付款增加。”
“加拿大人在支付债务方面有着悠久的历史，即使是在受压的情况下，家庭一直有弹性。然而，在严重和长期的经济衰退中，抵押贷款违约可能上升，导致贷款人的信贷损失，”罗杰斯说。
抵押贷款成本将持续上升
它警告说：“更多的借款人在续签抵押贷款时将看到付款的大幅增加，假设利率随着当前市场预期的变化而变化，2023年至2026年期间，成本的中位数将上升20%。”
假设他们在2025年或2026年续期，固定付款的可变利率借款人预计将看到最大的飙升，付款必须增加高达40%，以保持他们原来的摊销时间表。浮动支付的可变利率抵押贷款已经出现了接近50%的支付增长，其中大部分发生在去年。
根据央行的模拟，固定利率的借款人可能在2025-26年看到他们的抵押贷款付款的最大飙升，上涨20%至25%。
在2022年期间，新抵押贷款的偿债率从16%上升到19%。购房者在价格高峰期购买房屋，首付较少，他们的房屋出现负资产的风险更大。这使他们再融资和延长摊销期的回旋余地更小，以使他们更容易跟上每月的付款。
家庭的资金越紧张，他们就越容易拖欠贷款，特别是当他们受到巨大的负面冲击，如全球经济衰退，可能导致他们失业和房价低迷时。贷款人可能陷入巨大的信贷损失，给金融系统增加更多压力。
到目前为止，家庭已经能够管理更高的成本，尽管央行说有一些地方出现了压力。在任何信贷类别中，有更多的家庭至少拖欠了60天的付款。
借款人也一直在拉长自己的时间来进入住房市场，摊销期更长。央行指出，偿债期超过25年的新抵押贷款份额从2022年的41%增长到46%。这也大大高于2019年的34%的份额。
抵押贷款利息成本的增加是4月份消费者价格指数上升的一个重要驱动因素，随着它们在未来几个月继续上升，它们可能会使加拿大银行抑制通货膨胀的任务变得复杂。
全球范围内的利率上升环境也使银行系统感到紧张。3月硅谷银行倒闭后，美国其他三家地区银行也相继倒闭，瑞士银行巨头瑞士信贷也被紧急接管。
“这些事件暴露了脆弱性，特别是过度依赖低利率和低波动性环境的商业模式，并提醒人们，风险可以迅速出现和蔓延，”报告说。
报告强调，随着金融业适应更高的利率，中央银行、市场参与者和监管机构都需要提高警惕。
该银行说：“到目前为止，对加拿大银行业的溢出效应一直很低，部分原因是美国和瑞士的监管机构迅速采取行动限制蔓延，但也是因为加拿大银行的健全风险管理和对美国市场的风险暴露较小。”
加拿大的法规要求银行持有足够的现金以抵御经济衰退或市场危机。审查中包括的一项压力测试发现，银行的资本状况会减弱，但不会滑落到最低要求之下。
“此外，加拿大在COVID-19大流行病发生后重建了其国内稳定缓冲区，这意味着加拿大的银行在发生严重的经济衰退时持有额外的资本缓冲。”报告中说。
然而，央行警告说：“如果严重的经济衰退来临，加拿大银行的资产负债表将在信贷紧缩和资金压力下挣扎。”
央行的报告简要地标明了一个信贷风险，那就是对商业地产有较高风险敞口的银行，在在家工作的人越来越多，削减了对办公空间的需求后，商业地产已经陷入困境。
“因此，办公空间子行业的公司的市场估值已经下降，如果其中一些商业房地产公司拖欠贷款，贷款人可能面临信贷损失。”报告中说。
皖公网安备 34011102002444号