亚洲货币基金组织2.0提议加速去美元化

在中国举行的博鳌亚洲论坛年会上，马来西亚总理安瓦尔·易卜拉欣呼吁重新讨论创建亚洲货币基金组织(AMF)。呼吁减少对美元、国际货币基金组织(IMF)和世界银行的依赖。1997年亚洲金融危机后不久，日本提议成立AMF。

亚洲没有创建AMF，因为中国持怀疑态度，而美国和欧洲主导的IMF和世界银行没有参与其中。没有资金。然而，自1997年以来，中国经济呈指数级增长，地缘政治形势也发生了重大变化。中国现在正引领国际社会推动去美元化。两个世界经济的构想正迅速成为现实。当我们试图理解东西方之间的地缘政治分歧是如何形成的时，1997年的亚洲金融危机让我们明白了为什么世界正在去美元化。

历史

泰国摇摇欲坠的经济给亚洲市场带来了冲击波。1997年7月，在数月的经济压力耗尽其官方货币储备后，泰国将其货币兑美元贬值。泰国货币贬值后不久，马来西亚、菲律宾和印度尼西亚也纷纷贬值本国货币。外国投资枯竭，这收紧了整个地区的流动性市场。压力越来越大，以至于韩国几乎违约。整个地区一片混乱。

日本提议设立AMF，作为危机后的解决方案。东南亚国家联盟(ASEAN)绝大多数国家支持这一提议，但中国持怀疑态度。今年9月，中国香港国际货币基金组织举行了一次投票。欧洲和美国否决了这一想法。由于无法获得流动性，亚洲国家感到被背叛，被孤立在西方经济机器之外。

美元掉期

亚洲国家无法获得美元互换，通常称为互换额度。互换额度是成员国银行出现流动性问题时，央行之间的一种贷款工具。互换额度是短期货币交换，期限较短，如7天，但也可以更长。美联储与欧洲中央银行、日本银行、英格兰银行、加拿大银行和瑞士国家银行都有公开的互换额度。

当瑞士信贷银行(Credit Suisse Bank)去年10月出现流动性问题时，美联储(Federal Reserve)通过互换额度向瑞士提供了62.7亿美元。像中国、印度、韩国、沙特阿拉伯、伊朗、印度尼西亚和俄罗斯这样的大型亚洲经济体没有机会获得货币互换额度，所有这些国家都在朝着去美元化的方向发展。

2008年的全球经济危机是亚洲的另一根刺。这种局面是由西方国家对债务工具管理不善造成的，但亚洲国家无法获得互换额度。然而，五个被授权的中央银行在2008年收到了6200亿美元的美元互换。盟友银行获得了解决和防止进一步危机的手段，但未结盟的银行没有得到任何帮助。美国和欧洲让亚洲在1997年和2008年遭受了美元作为储备货币带来的问题。可以理解的是，每个国家都希望获得主要储备货币的流动性，并在获得流动性受阻时寻找替代方案。

制裁

西方所谓的制裁，世界其他地方称之为美元武器化。2014年，俄罗斯与克里米亚爆发冲突。奥巴马政府对俄罗斯实施了严厉的制裁，各国因此开始实行经济去美元化。俄罗斯系统性地使其经济去美元化，并增加了黄金购买量。8年后，俄罗斯再次与乌克兰爆发冲突。此外，俄罗斯还建立了一个与SWIFT银行系统竞争的系统，即SPFS，以保护自己。

SWIFT(全球银行间金融电信协会)是银行间的国际信息系统。制裁是通过切断各国使用SWIFT的通道来实施的。在2022年与乌克兰爆发冲突之后，以美国为首的国际社会通过SWIFT对俄罗斯实施了前所未有的制裁。作为回应，俄罗斯停止了对SPFS成员银行的报告。据路透社报道，SPFS在2022年实现了最显著的增长，目前拥有440多家成员银行，其中包括与伊朗的全面整合。

信心

世界正在失去对美元作为稳定货币的信心。自从美联储(Federal Reserve)去年开始加息以来，全球一直在努力追赶。随着美国利率上升，美元对其他货币走强，这意味着用不同货币进行交易的人们的生活水平降低。最近，美国地区银行遭遇流动性问题，引发了全球银行业恐慌，并最终成为银行业巨头瑞士信贷(Credit Suisse)破产的最后一根稻草。对美元的不满情绪正在增长。美国早就知道，总有一天会丧失信心。

这意味着什么？

几十年来，西方一直与亚洲为伍。随着亚洲经济体的增长和日益成熟，它们希望在国际经济舞台上占有一席之地是完全合理的。创建AMF以替代IMF的提议是合乎逻辑的。金砖国家(巴西、俄罗斯、印度、中国和南非)已经成立了新开发银行(NDB)，为金砖国家的发展提供资金。随着金砖国家(BRICS)、东盟(ASEAN)、中东(Middle east)、上海合作组织(SCO)等国家组成经济联盟，与西方经济展开竞争，它们将希望建立不受西方影响的国际金融运作。AMF将成为南太平洋地区经常被忽视、苦苦挣扎的新兴经济体的一个流动性来源。

这对美元不利，但这些行动是对几十年来不利政策的一种可以理解的反应。任何对美元不利的事情通常对贵金属来说都是好兆头。贵金属是大宗商品，因此它们的价格与美元的强势密切相关。随着美元失去购买力，贵金属价格上涨。一般来说，与其他货币相比，美元仍然非常强劲。不过，金价仍然接近历史高点。如果在美元仍然相对强劲的情况下，黄金正在与历史高点调情，那么当世界完全分裂成两个经济体时，金价会是什么样子呢？

在美元之王结束之前，还需要更多的发展，但去美元化正在迅速扩大，风险也在增加。全球去美元化的风险是通货膨胀。自1971年以来，美国印制了大量现金，但大多数都不在美国的供应范围内。现存的大多数美元作为储备存放在外国中央银行。根据圣路易斯联邦储备银行的数据，所有百元美钞中有三分之二存在外国账户。

自1971年以来，货币供应量增加了293%，但总通货膨胀率仅为645.27%。人口扩张和技术进步已经发生，所以数字可能略有不同。无论精确的数学结果是什么，在货币供应的扩张和美国人经历的通货膨胀之间仍然存在巨大的差距。如果这些银行决定持有另一种储备，比如人民币或黄金，这些100美元钞票就会被送回美国