国际货币基金组织周二表示尽管近几个月来银行业的动荡有所缓解，但如果央行在更长时间内保持高利率，全球约5%的银行将面临压力。
国际货币基金组织在其半年度《全球金融稳定报告》中还表示如果全球经济进入低增长、高通胀或“滞胀”时期，还有30%的银行包括一些世界上最大的银行将变得脆弱。
这一警告是基于一项新的、更严格的全球压力测试。今年早些时候，总部位于加州的硅谷银行(Silicon Valley Bank)、瑞士信贷集团(Credit Suisse Group)和另外两家美国银行倒闭后，IMF对29个国家的约900家银行进行了压力测试。
国际货币基金组织货币和资本市场部主任Tobias Adrian上周接受采访时说：“许多国家的银行都很弱。”此前巴勒斯坦伊斯兰组织哈马斯(Hamas)对以色列发动了袭击，并对加沙地带进行了报复性空袭。
国际货币基金组织调整了今年的压力测试，以调查其基准经济情景(即更长时间的高利率)的影响，以及消费者抽走存款的可能性。其“严重但貌似合理”的设想是，全球经济将进入“滞胀”。
在基准之下，大约有5%的银行在资本方面相对较弱。在严重的压力下，这个数字上升到30%，有时甚至更高。
国际货币基金组织没有明确指出，如果出现这种经济状况，哪些银行可能会陷入困境，但其中包括小型和大型银行。
在某些情况下，一些大型机构肯定会面临压力，Adrian表示不过他指出近期美国银行业危机显示，即使是规模较小的银行倒闭，也可能破坏金融稳定。
IMF表示各国政府需要积极监管本国银行，审查人员必须更具“侵入性”，而直接贷款机构必须采取更“及时和决定性”的纠正措施。IMF还表示迫切需要通过提高资本金水平来提高银行的抗风险能力。
该报告是在全球金融领导人齐聚摩洛哥马拉喀什参加国际货币基金组织和世界银行年会之际发布的。
通胀的战斗
Adrian在周二的新闻发布会上告诉记者：“最近政府债券市场的动荡是有序的。收益率上升得很快，但我们还没有看到强制去杠杆化或其他市场功能失调。”
他补充称：“德国政府债券与意大利等南欧国家债券收益率之间的差距仍‘得到很好的控制’。这些国家在10年前的主权债务危机中爆发了债务危机。”
美联储在2022年和2023年加息，导致美国地方银行持有的政府债券投资组合严重亏损，储户受到惊吓，导致今年3月和5月初接连出现破产。
上个月美联储将基准隔夜利率维持在5.25%-5.50%的区间不变，但暗示今年年底前可能需要再加息25个百分点，以巩固通胀的下行路径，2024年底政策利率可能会高于5%。
在国际货币基金组织的压力测试过程中，资本水平下降超过5个百分点或低于7%的最低水平的银行被认为是弱势银行。
在其基准下，55家银行(占全球资产的4%)表现疲弱。在滞胀情况下，这一数字扩大到215家银行，持有42%的资产。
该报告敦促各国央行在通胀降温之前坚持高利率，但警告称：“一些投资者似乎过于自信，认为通胀将迅速下降。报告指出历史告诫我们，不要过早宣布胜利，也不要过早放松货币政策。”
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