近年来,“双创”热潮在全国各地如火如荼,也由此产生了许多小微企业。小微企业数量大、增长快,目前已达2700万家,个体工商户超过6000万家,已经成为驱动经济发展的重要动力。2017年的全国金融工作会议强调:“金融要把为实体经济服务作为出发点和落脚点,把更多金融资源配置到经济社会发展的重点领域和薄弱环节,要建设普惠金融体系,加强对小微企业、‘三农’和偏远地区的金融服务。”李总理也做出重要批示:“切实增强金融服务实体经济能力,将小微企业金融服务放在更加重要位置。”“创新机制模式,重抓政策落实,打通金融活水流向小微企业的‘最后一公里’。” 2017年9月27日,李总理主持召开国务院常务会议,部署强化对小微企业的政策支持和金融服务。会议决定,采取减税、定向降准等手段,激励金融机构进一步加大对小微企业的支持。其中,包括对单户授信500万元以下的小微企业贷款、个体工商户和小微企业主经营性贷款及农户生产经营、创业担保等贷款增量或余额达到一定比例的商业银行实施定向降准,并适当给予再贷款支持。
根据深圳市经信委提供的数据,截至2016年底,深圳150万家中小微企业(含个体工商户)融资总需求约为29900亿元,有效满足率约为54%,资金缺口达13900亿元。如按深圳小微企业数全国占比及资金满足率全国平均30%(较高的比列)进行估算的话,全国小微企业融资缺口约在百万亿级别。
那么,什么是小微企业,小微企业在国民经济中的位置如何,小微企业最迫切需要怎样的金融服务呢?
小微企业:国民经济重要支柱
根据财政部、税务总局2017年下发的相关标准,小微企业的划分标准为:工业企业从业人数不超过100人,资产总额不超过3000万元;其他企业从业人数不超过80人,资产总额不超过1000万元。
按照这一标准,我国绝大多数企业和个体工商户,都属于小微企业之列。那么,小微企业在我国国民经济中,处于什么样的位置呢?
根据工商总局2014年发布的《全国小微企业发展报告》,“小型微型企业数量庞大,已成为国民经济的重要支柱,是经济持续稳定增长的坚实基础。”
这意味着,无论是在数量上,还是在推动经济社会发展、促进就业的实际贡献方面,小微企业都在国民经济体系中具有战略性的重要地位。
在数量上,根据工商总局数据,截至2017年年底,我国实有各类市场主体9816.14万户,其中包括个体工商户在内的中小企业数量占全部市场主体数量的95.5%以上,而小微企业在中小企业中的比例约97%。可见,我国市场主体93%以上的绝大多数,都是小微企业。
从推动经济社会发展方面,小微企业贡献巨大。
根据《全国小微企业发展报告》,“我国中小企业创造的最终产品和服务价值相当于国内生产总值(GDP)总量的60%,纳税占国家税收总额的50%,完成了65%的发明专利和80%以上的新产品开发。
小型微型企业在促进就业方面,也有着突出的贡献,目前已成为社会就业的主要承担者。全国小微企业解决了我国1.5亿人口的就业问题。新增就业和再就业的70%以上集中在小微企业,小微企业已成为吸纳社会就业的主要渠道。目前我国70%的城镇居民和80%以上的农民工都在小微企业就业。
近5年,中小企业特别是小微企业的增长数量也在领跑,意味着小微企业在全国企业数量中所占比重还在持续增加。
虽然小微企业在数量占比、经济社会发展、人口就业等方面的贡献上均已成为一支不可忽视的力量,但他们仍然普遍面临着融资难、融资贵的问题,小微企业作为国民经济的“毛细血管”,始终处于缺乏金融资金支持的“缺血”状态,怎么能够保证整个经济机体的健康、活力呢?
小微企业面临融资难、融资贵困局
融资难的现象
我国小微企业融资难、融资贵的问题由来已久。据全国工商联的调查,95%以上小微企业没有和银行发生过任何借贷关系,得不到任何正规金融资源。根据中国银行业监督委员会(银监会)测算,银行对于大型企业的信贷覆盖率为百分之百,对于中小企业信贷覆盖率为百分之九十,而对于小型企业,比例仅仅只有百分之二十,而对于微型企业,基本没有银行信贷的覆盖。
近年以来,随着一系列扶持政策的出台,我国小微企业的银行贷款增速保持上升态势,贷款余额占所有企业的贷款余额的比重有所提高。2017年3月,工信部部长苗圩在记者会上指出,小微企业融资贵的问题得到了一定的缓解,然而,融资难的问题依然还很突出,金融行业对小微企业贷款态度仍然慎重;担保体系建设仍然比较滞后,信用体系需要完善。
一些来自银行一线数据的研究报告甚至指出,2017年以来,小微企业融资贵问题得到了缓解,而融资难问题却进一步加大了,表现为从单纯银行融资难,上升为银行、民间融资“两难”。这是由于成本管控不力、不良资产处置效率过低,银行和民间融资针对小微企业都出现了信贷萎缩现象,造成小微企业的融资难问题雪上加霜。
融资难的原因
施蒂格利茨和威斯的研究发现,由于逆向选择和道德风险的原因,信贷市场会出现信贷配给现象,银行、特别是大银行,倾向于那些拥有充分抵押品的大型企业提供信贷服务,而不愿意为中小企业提供服务。作为追求利润最大化的金融媒介,不同类型银行在经营过程中将会区别对待大型、中型及小型企业,从而选择最有利发挥自己比较优势的企业类型提供信贷服务。
同时,小微企业自身存在的财务不规范、缺乏抵押品、经营风险高等问题,也是造成融资难的重要原因。
传统金融能解决小微企业融资难问题吗?
近年来,各商业银行、小额贷款公司,甚至担保公司都纷纷推出了自己面向小型企业的金融服务品牌。国有银行中小企业金融品牌以中国银行的“中银通达”和建行的“速贷通”为代表;中国银行还针对小企业贷款推出了“中银信贷工厂模式”。
商业银行方面,包括民生银行推出的“商贷通”、浦发银行的“微小宝”及信贷工厂小微企业金融服务、招商银行小企业E家小企业金融服务平台、华夏银行“龙舟计划”、北京银行的“小巨人”、广发银行“快融通”“市场贷”等。
但总体来看,这类产品的客户定位大多在具有一定规模的中小企业,品牌属于公司金融产品,真正面向以个体工商户为代表的小微企业的金融服务仍然不足。而且,目前银行推出的小微企业金融产品都尚未从技术上解决小微企业风险识别的问题,造成不良率居高不下、业务难以大规模推广。
那么,以银行为代表的传统金融,为何很难解决小微企业融资问题?
首先,推出的产品单一且适应性差。
各大型商业银行根据小微企业特点设计的诸多贷款产品并不完全适应小微企业的融资需求,大多贷款期限较短且对贷款用途限制较多,如只向小微企业发放流动资金贷款而不发放或少发放固定资产贷款等,而购买生产线、升级设备等需求是决定小微企业能否取得跨越式发展的关键。
其次,准入门槛高且缺乏灵活性。
我国大型商业银行已建立了一套成熟的有关评价企业信用能力的指标,这些指标主要包括资产负债率、利润增长率、销售增长率等等。然而,这套标准是在长期支持大型和中型企业发展过程中总结出来的,并不适用于自身规模小、财务管理不够规范的小微企业,往往其常规审查模式从法理上就把大多数小微企业拒之门外了。
第三,审批权集中,组织机构效率较低。
现阶段,我国大型商业银行的组织机构一般包括总行、分行、二级分行和支行等多个层级,小微企业的服务体系也是按照这种总分行制度设立的。首先,这会造成工作反馈流程过多,层层审核,导致产品的设计与规划跟不上市场需求。其次,过多的组织层级使得信息流失严重,加大总行决策难度,更容易出现信息不对称和道德危机等问题。第三,信贷审批权过于集中、审批链条过长,这也会延长从申贷到放款的时间,降低贷款效率,难以满足小微企业贷款对时效性的较高要求。
综上原因,传统金融体系对小微企业贷款需求难以满足,据国家统计局抽样调查的3.8万家小微工业企业经营状况显示,仅有15.5%的小微企业能够获得银行贷款,近80%的小微企业面临资金紧张,年资金缺口约300亿。
那么,这个百万亿级的巨大市场,要采取什么样的模式去开拓呢?
e融所的小微企业金融创新模式
为了服务小微企业主而推出的普惠金融产品,一方面需要解决小微企业主风控识别的技术问题,从根本上降低不良率,这样才能使产品服务供给可持续、在商业上成为可能。另一方面需要针对小微企业的成本承受能力和资金需求特征来设计产品,成为小微企业主“用得起、用着顺”的金融服务。
在小微企业的风险特征识别方面,我们在近两年进行了实践探索,所采用的小微客户授信风控体系经过一年的实践验证和迭代优化,表现出了优异的运行效率。
和传统金融相比,我们在客户准入上,从行业领域的纵向选择变为跨行业的横向选择;在收入识别上,从仅能识别显性收入到能够识别隐形收入。借助这两大创新转变,使大量原本处于金融弱势地位的小微企业主,能够被我们的风控体系有效识别、分类匹配,从而得到有效、可承担、可持续的金融服务支持。
在客户准入方面,传统银行主要是基于客户行业、职业的白名单准入制(附带黑名单限制性准入),这是一种纵向选择客户的风控逻辑。在这一逻辑下,作为自雇人士或者个体工商户的小微客户基本被排除在外,无法获得普惠的金融服务。而我们是基于客户稳定性来进行客户准入,这就能够突破行业和职业的纵向限制,形成了横向选择客户的风控策略,使得具有优质信用水平的小微企业主人群,可以被容纳进我们的客户筛选管理体系中。
在收入认定方面,传统银行主要是通过银行流水、收入证明等“显性”方式认定客户还款能力,但小微客户群体由于收入来源分散多样、线下多于线上,缺少的恰恰就是这类“显性”的收入认定资料。既然“入”的方向上不易识别,我们就从“出”的角度下功夫,除了识别“显性”收入,还通过小微客户的资产实力、信贷还款流水、保险缴费、公积金缴费、缴税记录以及可信的消费流水等“隐性”收入认定方式来考量客户的还款能力。这就使得现金流稳定、健康的小微企业人群,可以被我们的风控体系有效识别。
而针对小微企业金融需求和目前存在的需求痛点,我们的产品设计包括以下几点考虑:
首先,我们提供的车贷产品利息接近银行的贷款利息水平,能够解决小微企业贷款贵的问题,真正做到“普而且惠”。
其次,我们车贷产品的不押车、不装GPS(www.myerong.com)。对于小微企业而言,车辆往往是他们的重要生产工具,押车的方式会影响车辆的正常使用,甚至会直接影响小微企业的经营。我们不押车、不装GPS的产品设计,充分给予小微企业主以便利。
第三,我们为客户提供更多样的还款期数选择,每期还款金额的设置让客户“还得起”,也能有效降低逾期率和不良率。
下一步,我们还会根据个人信用进行客户分级,对信用度高的客户提供更为优惠的利率水平。
只有根据小微企业主的经营特点去搭建、打磨风控模型、根据小微企业主的具体需求与生产经营特点去设计产品,才能解决小微企业普惠金融产品有效供给的难题。
在2018年,我们还将围绕车主金融生态圈,提供更贴合用户需求的汽车金融产品,通过场景化的数据智能和精细化、便捷化的产品设计,进一步提升用户体验,服务十万家以上的小微企业,为实体经济注入百亿资金,成为汽车金融领域的领军者,小微企业普惠金融的主流供应商。
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