全球最大酿酒商百威英博(Anheruser Busch Inbev, BUD)的亚洲业务在香港首次公开募股(IPO)筹资约50亿美元。这是该公司第二次尝试在香港上市，几个月前曾取消了规模更大的IPO计划。
知情人士周二透露，百威英博旗下的百威亚太控股有限公司(Budweiser Brewing Company APAC Ltd.)将香港IPO价格定在每股27港元（约合3.45美元），位于指导价格区间的低端。
该交易使得百威亚太的市值超过450亿美元，一举成为全球最大上市酿酒商之一，市值远超日本的朝日啤酒集团公司(Asahi Group Holdings Ltd., 2502.TO)、丹麦的嘉士伯公司(Carlsberg)以及本土竞争对手华润啤酒（控股）有限公司(China Resources Beer (Holdings) Co., 0291.HK)。百威亚太股票将于9月30日上市交易。
今年7月中旬，由于投资者反应冷淡，百威亚太取消了早些时候的IPO计划，当时该公司计划筹资近100亿美元。之后，该公司出售了澳大利亚子公司，并作为一家规模缩小但增长更快的公司重返市场。目前该公司的大部分销售收入来自中国、韩国、印度和越南。
据Dealogic，该公司发股筹资50亿美元，仍是今年香港规模最大的IPO，在2019年全球排名第二，仅次于叫车软件巨头优步(Uber Technologies Inc., UBER)规模81亿美元的纽约IPO。
尽管市况艰难，百威英博仍然进行了IPO。截至周一收盘，香港恒生指数过去三个月累计下跌8%，因今年夏季香港饱受暴力抗议活动和美中贸易战的冲击。
香港新股上市活动正在逐步恢复。据《华尔街日报》(Wall Street Journal)看到的一份条款说明书，中国运动服饰零售商滔搏国际控股有限公司(Topsports International Holdings Ltd.)周二启动了IPO，拟筹资至多12亿美元。另外在上周，上海复宏汉霖生物技术有限公司(Shanghai Henlius Biotech Inc., 2696.HK, 简称∶复宏汉霖)通过IPO筹资4.09亿美元，其IPO定价也位于指导价区间的低端。该公司目前尚未实现盈利。
百威亚太上市或有助于该亚洲业务开展地区交易，并帮助母公司减轻多年积极并购积累的巨大债务压力。百威英博啤酒产量占世界总产量的四分之一，拥有数百个品牌，包括百威，时代啤酒(Stella Artois)和科罗娜(Corona)。该公司计划将债务减少至约800亿美元。
与7月份的计划不同，百威亚太此次引入了一个基石投资者，即新加坡主权财富基金新加坡政府投资公司(GIC Private Ltd.)，该公司同意购买百威亚太10亿美元股票。香港IPO中经常会有重磅支持者现身。
恒大证券（香港）(Evergrande Securities(Hong Kong)Ltd.)资产管理部高级投资经理Andrew Zhou表示，他的基金7月份曾参与百威亚太IPO的认购，但这次决定不参与。Zhou称，鉴于百威亚太温和的增长前景和美中贸易摩擦带来的不确定性，该股的估值看起来没有吸引力。
Sanford C.Bernstein分析师Euan McLeish估计，百威亚太基于2020年预期利润的市盈率为37.6倍，略低于中国最大啤酒制造商华润啤酒，后者股价今年已大幅上涨。百威亚太估值也比规模较小的中国竞争对手青岛啤酒股份有限公司(Tsingtao Brewery Co., 0168.HK)昂贵，其市盈率几乎是百威亚太母公司百威英博的两倍。
摩根大通公司(JPMorgan Chase & Co., JPM)、摩根士丹利(Morgan Stanley)、美银美林(Bank Of America Merrill Lynch)和中国国际金融有限公司(China International Capital Corp.)担任百威亚太此次IPO的联席全球协调人。